サイカット・ダス

アジア一の富豪ゴータム・アダニ氏が経営するアダニ・グループは、セメント会社２社の買収に使用される融資として世界の金融機関から２５億ドルを調達する計画で、関係者によると、これが今年のインド最大のオフショア融資になるという。

アダニ家が所有するモーリシャスに本拠を置く特別目的会社エンデバー・トレード・アンド・インベストメント社は、満期18～24カ月の社債を通じて15億ドルの調達を目指していると関係者が匿名を条件に語った。

関係者によると、オフショア施設の価格は米国の担保翌日物資金調達金利（ＳＯＦＲ）を約１５０ベーシスポイント上回る可能性があるという。同施設はその後、インド州立銀行やHDFC銀行などの国内金融業者からの1億ルピーの融資で借り換えられる予定だ、と関係者らは述べた。

これとは別に、別の家族経営グループ会社であるアダニ・インフラ（インド）社は、5年間の融資を通じて約10億ドルを調達し、インド準備銀行の外部商業信用窓口にアクセスすることを検討している、と関係者は述べた。同施設の価格はSOFRを約275ベーシスポイント上回る可能性があると述べた。

インド中央銀行の外貨スワップ制度はルピー安を押し上げることを目的としており、海外からの借り入れコストの削減につながる。ブルームバーグがまとめたデータによると、融資契約全体が完了すれば、今年のアダニコネックス社以来、インド最大のオフショア融資となる。 11億3000万ドルを借り入れた。

同グループは、DBSグループ・ホールディングス、三菱UFJフィナンシャル・グループ、三井住友銀行を含む複数の銀行と双方の資金調達について協議しているという。とStandard Chartered Plcは活発な議論を行っている。関係者によると、銀行は今後２─３週間以内に契約に署名し、融資は１０月末までに完了する予定だという。

アダニ・グループ、インド州立銀行、HDFC銀行、SMBCの代表者はコメント要請に応じていない。スタンダードチャータード、DBS、MUFGはコメントを控えた。

港湾・鉱山複合企業の資金調達計画は、アダニの創業者が先月米国証券詐欺罪で有罪を認めたことを受けて行われ、インド内外での拡大への道が開かれた。同氏が米国の法的捜査を解決した最も重要な取引の一つで、アダニ・エアポート・ホールディングスは水曜日、テマセク・ホールディングスを含む企業連合に株式を売却することで982億5000万ルピア（10億ドル）を調達すると発表した。およびBlackRock Inc.が管理するファンド。

アダニ・エンタープライズは5月、イラン関連の液化天然ガス輸送に関連した制裁違反の疑いで米財務省対外資産管理局と2億7,500万ドルの和解に達した。米国司法省はまた、インドでの太陽エネルギー取引に関連したアダニと彼のいとこに対する刑事告発を取り下げた。

同グループは、クレジット市場の状況が変動する中、オフショア市場と国内市場のさまざまな流動性プールを削減し、借入コストを削減するため、25億ドルの借り換えローンを2回に分割している、と関係者らは述べた。

これは、アダニ・グループが2023年に35億ドルの資金調達パッケージを確保した後、インドのセメント会社2社、アンブジャ・セメント社とACC社の買収に使用した債務を借り換えるために利用した2回目の融資となる。アダニ・グループは、2027年に第3回の借り換えラウンドでさらに10億ドルを調達する予定である。