コロラド対ジョージア工科大学
スタッフライター
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中東の供給混乱緩和の兆しで原油価格が２日続落したため、連邦準備理事会（ＦＲＢ）による３年ぶりの利上げ後のウォール街での下落をかわし、木曜日のオーストラリア株は上昇して始まった。
S&P/ASX 200 は AEST 午前 10 時 55 分の時点で 26.3 ポイント (0.3%) 上昇し、8722.80 となり、11 セクターのうち 8 セクターが緑色となっています。水曜日の現地株式市場が0.3％上昇したことを受けて、先物市場は急落を示唆しているにもかかわらず、朝の明るい雰囲気が生まれました。豪ドルは７０．９０セントで取引されていた。
ウェスト・テキサス・インターミディエイトは、水曜日に3.2％下落した後、1バレル当たり101ドルまで下落し、8月4日以来の最大値を記録した。ブレント原油は、ここ数日で110ドル近くまで上昇した後、105ドルを下回る水準に戻っている。関係者によると、サウジアラビアは損傷した東西パイプラインの容量の約半分を数日以内に復旧させ、完全稼働を６週間以内に復旧させることを目指している。
原油価格の緩和で航空会社カンタス航空（1.7％上昇）やヴァージン・オーストラリア航空（5％上昇）など燃料に依存する企業の株価は上昇したが、エネルギーセクターには重しとなり、石油・ガス大手のウッドサイドとサントスはそれぞれ1.4％と2.2％下落した。
序盤の取引でＡＳＸの上昇を押し上げたのは大手４銀行で、０．９─１．４％上昇した。バニングス・アンド・オフィスワークスオーナーのウェスファーマーズ（0.8％上昇）、家電チェーンのJBハイファイ（0.5％上昇）、家具小売りのハーベイ・ノーマン（0.5％上昇）などの消費財株も好調だった。
鉱山大手のBHP（0.4％上昇）、リオ・ティント（0.7％上昇）、フォーテスキュー（0.9％上昇）も寄与し、一夜にして鉄鉱石価格が上昇したことを受けて上昇した。
しかし、FRBの利上げと今後の追加利上げの兆候を受けて金在庫は下落し、金には利息が支払われないため、投資としての魅力が薄れている。ノーザン・スター・リソーシズは１％下落、ニューモントは１．７％下落、エボリューション・マイニングは０．８％下落した。
FRBの措置により、準備銀行に対しても今月中にも追随して追加利上げを行うよう圧力が強まった。国際通貨基金はオーストラリア中央銀行に対し、インフレリスクが引き続き上向きに傾いているため、必要に応じて利上げする用意を整えるよう求めた。
ＩＭＦ職員らは木曜日の声明で、準備銀行の２─３％というインフレ目標範囲に言及し、「インフレ率を目標に戻すことが当面の優先事項であるべきだ」と述べた。 「金融政策は引き続きインフレリスクの抑制に重点を置かなければならない。」
同基金はまた、「世界のエネルギー価格のさらなる大幅な上昇が第二次効果の強化につながり、インフレ期待を高め、さらなる引き締めを正当化するリスク」にも言及した。
ウォール街では、FRBが3年ぶりに主要金利を引き上げ、国内の高インフレ抑制に向けてさらなる引き上げが起こる可能性を示唆したことを受けて米国株が下落した。
Ｓ＆Ｐ５００種は序盤の小幅な上昇を断念した後、０．４％下落した。ダウ工業株30種平均は1.2％下落し、ナスダック総合は0.1％未満の下落にとどまった。
金利が高くなると経済成長が鈍化し、株式やその他の投資の価格が下がるため、投資家は一般に低い金利を好みます。
FRBの決定発表後、米国株式市場は当初小幅な上昇を維持した。経済減速による短期的な痛みは、燃料のインフレを抑え、FRBの目標である2％まで生活費をさらに引き上げることができれば、それだけの価値があるかもしれない。
しかし、ケビン・ウォーシュFRB議長が記者会見でインフレ率は依然高すぎ、米経済は強化しているようだと繰り返し発言したため、株価は取引終盤に下落した。これは、世界最大の経済がさらなる利上げに耐えられるほど強いことを示唆している可能性があり、他のFRB当局者もさらなる利上げが必要になる可能性を示唆する独自の見通しを示している。
ウォーシュ氏は「財務面と信用面の条件を最終目標とより一致させるために、一部の緩和策を削除した」と述べた。 「今日の行動は、我々がこれを真剣に受け止め、物価安定という目標を達成することを示し始めている。」
中銀会合後に発表された予想によると、FRB当局者は今年のフェデラルファンド金利の政策金利の中央値が4.1％になると予想している。これは水曜日の利上げ後の現在のレンジである３．７５─４％から上昇し、ＦＲＢ当局者が３カ月前に示した平均予想の３．８％を上回っている。
一方、トレーダーらはFRBがさらに踏み込む可能性があると疑っている。 ＣＭＥグループのデータによると、彼らはＦＲＢが年末までにフェデラルファンド金利を４．２５─４．５０％の範囲に引き上げる可能性が３８％にあると予想している。
マニュライフ・インベストメント・マネジメントのシニアポートフォリオマネジャー、ネイサン・トフト氏は「明らかにウォーシュ氏のコメントは投資家の予想よりもはるかに強力だった」と述べた。
FRBによる利上げは3年ぶりとなる。インフレ率がFRBの目標である2％を一貫して上回っていたにもかかわらず、中銀は2024年と2025年の利下げ後、数カ月にわたり利下げを据え置いた。
ドナルド・トランプ大統領は金利の上昇ではなく引き下げを求めている。
ウォール街では銀行株が市場で最も大幅な下落となった。米国経済の減速は融資需要の減少を意味する可能性がある。短期金利と長期金利の差が縮まると、業界はその差から利益を得るため、銀行も痛手を受ける。
FRBの発表を受け、2年債利回りは火曜日の4.67％から4.74％に上昇した。 FRBがフェデラル・ファンド金利をどうするかについての予想に忠実に従う傾向がある。
一方、長期の10年米国債利回りは、今後数年間の経済成長とインフレ期待を考慮に入れている。火曜日の５．００％から５．０１％へと小幅上昇した。
ハンティントン・バンクシェアーズは５．６％下落、シチズンズ・ファイナンシャル・グループは４．８％下落、ＪＰモルガン・チェースは１％下落した。
人工知能業界の一部の有力株が上昇したことで、市場の損失を抑えることができた。
エヌビディアは０．８％上昇、アドバンスト・マイクロ・デバイセズは１．６％上昇し、週初めの損失をさらに取り戻した。 AI業界のリーダーらが人類の安全への懸念に対処するため開発の減速を求めたことを受け、月曜日にはAI株が世界中で下落した。
マイクロソフトは１．４％下落した。その人工知能の責任者であるムスタファ・スレイマン氏は一夜にして、Anthropic の Claude のようなツールに人間の特性を注入すると、これらのシステムが悪意のあるものになるリスクが高まると警告した。
長年の AI 開発者はエッセイの中で、Anthropic PBC の大規模言語モデルの人気ファミリーである Claude の背後にあるガイダンス文書の言語部分を指摘しました。クロードの憲法は、アシスタントが道徳的存在であるかどうかについて曖昧さを表明しており、ソフトウェアが「感情や感覚の何らかの機能バージョン」を持っている可能性があると仮定しています。
他の国際市場では、欧州とアジアの大部分で指数が上昇した。韓国のコスピは１．４％上昇し、世界で最も大きな上昇率の一つとなった。
AP通信、ブルームバーグ通信
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