重要なポイント

• ブラックストーンは、ホテル・インベストメント・パートナーズに対し、買収と改修のための新たな資金約7億ユーロを調達するため、10月下旬から11月上旬に評価額60～70億ユーロ（69億ドル以上）のスペインでのIPOを計画している。
• HIP は、61 軒のホテルと 20,000 室の地中海風の客室 (78% がビーチフロント、94% が 4 つ星または 5 つ星) を擁する資産豊富なリゾートのオーナーであり、マリオット、ハイアット、ヒルトン、バルセロ、メリアなどのブランドに運営をリースしています。
• 提案された評価額は、2017年以来9億ドル以上の高級市場の再配置投資を受けて、GICが2023年にその株式の35％を購入した際にさらに関与した40億ユーロを大きく上回るものである。

まとめ

伝えられるところによると、ブラックストーンは、南ヨーロッパ最大の純粋リゾートオーナーの1つであるホテル・インベストメント・パートナーズ（HIP）を、少なくとも69億ドル（60億～70億ユーロ）の評価額でスペインの株式市場に上場させる準備を進めており、IPOは2025年10月下旬か11月上旬、規制当局への申請は10月上旬に予定されている。 IPOでは、ゴールドマン・サックス、BNPパリバ、サンタンデール、シティ、モルガン・スタンレーを含む有力銀行シンジケートの支援を受け、買収、資産拡大、改修資金を目的とした初株発行を通じて新たな資本約7億ユーロを調達する予定だ。 HIP は、スペイン、ポルトガル、イタリア、ギリシャにまたがり、78% がビーチフロント、94% が 4 つ星または 5 つ星ホテルの 61 軒のホテルと 20,000 室の客室からなる地中海ポートフォリオを所有しており、ハイアット、メリア、バルセロ、ヒルトン、ヒルトン ロペサンなどのサードパーティ ブランドに運営を譲渡しながら、リゾートを買収して再配置するという資産豊富なモデルに従っています。ブラックストーンは同社の株式の65％を所有し（2017年にバンコ・サバデルから買収）、HIPを40億ユーロ以上と評価する2023年の取引を通じてシンガポールのGICが35％を所有している。